Saint Gobain: assina acordo definitivo para aquisição da Building Products of Canada Corp.

COMUNICADO DE IMPRENSA

12 de junho de 2023

A Saint-Gobain anuncia que celebrou um acordo definitivo para a aquisição da Building Products of Canada Corp. ("Building Products of Canada"), um fabricante privado de telhas residenciais e painéis de isolamento de fibra de madeira no Canadá, por C$ 1.325 milhões (aproximadamente 925 milhões de euros) em dinheiro.

Com esta aquisição, a Saint-Gobain dá um passo lógico para reforçar a sua liderança na construção leve e sustentável no mercado canadiano. Com a Building Products of Canada, a Saint-Gobain estará bem posicionada para melhor servir os clientes canadenses, aos quais trará uma gama mais ampla de soluções inovadoras e sustentáveis.

O preço de compra representa um múltiplo (antes das sinergias) de aproximadamente 11,9x o EBITDA da Building Products of Canada em 2022 de C$ 111 milhões e um múltiplo de aquisição de aproximadamente 8,2x ao incluir sinergias de taxas de execução de aproximadamente C$ 50 milhões.

A aquisição atende aos critérios estratégicos e financeiros do Grupo articulados no plano “Grow & Impact”:

O fechamento da transação está sujeito às condições habituais e previsto para o final do ano de 2023.

BENEFÍCIOS ESTRATÉGICOS

A Building Products of Canada é uma empresa líder em produtos de construção para coberturas e exteriores no Canadá, com três fábricas atendendo todo o país (Montreal, Edmonton, Pont-Rouge) e 460 funcionários. Ela tem uma posição de liderança em coberturas de telha asfáltica no Canadá e oferece uma ampla gama de produtos para construção externa, incluindo painéis de isolamento de fibra de madeira e painéis acústicos. Ela vende em mais de 1.200 pontos de venda em varejistas de home centers e canais de distribuição especializados.

Saint Gobain

Torre Saint-Gobain • 12 place de l’Iris • 92400 Courbevoie • França • Tel. +33 1 88 54 00 00 • www.saint-gobain.com

1

Aproveitando sua organização altamente eficiente baseada no país, a Saint-Gobain adicionará C$ 435 milhões à sua liderança no Canadá, onde já possui cerca de C$ 1,4 bilhão em vendas, principalmente gesso, isolamento, tetos e revestimentos, incluindo suas recentes aquisições da Kaycan e GCP em 2022. Permitirá à Saint-Gobain ampliar o escopo das soluções de construção leves e sustentáveis ​​oferecidas com produtos de cobertura, para o benefício de seus clientes canadenses. Além disso, a capacidade de inovação da Saint-Gobain permitirá à Building Products of Canada desenvolver uma gama de produtos mais ampla, mais inovadora e mais sustentável para os seus clientes.

CRIAÇÃO DE VALOR E SINERGIAS

Oportunidades de sinergia significativas são estimadas em c. C$ 50 milhões até o terceiro ano após o fechamento da transação. Isto inclui sinergias de custos de c. C$ 40 milhões que deverão ser capturados por meio da combinação da aquisição de materiais da Building Products of Canada com a da Saint-Gobain, da implementação do programa World Class Manufacturing da Saint-Gobain, aproveitando as melhores práticas de sua posição de liderança no setor em suas 17 fábricas de coberturas nos EUA. , otimização de custos de frete e logística na América do Norte, bem como otimização de custos SG&A. Sinergias de vendas de c. São esperados C$ 10 milhões graças às oportunidades de vendas cruzadas com a Kaycan (aproveitando a oferta completa de soluções externas) e ao uso dos canais da Building Products of Canada para vender outras categorias de produtos da Saint-Gobain e expandir sua linha de produtos em coberturas (com telhas Landmark®, GCP Membranas impermeabilizantes Ice & Water Shield®).

Benoit Bazin, CEO da Saint-Gobain, comentou:

"Estou muito satisfeito em anunciar a aquisição da Building Products of Canada e espero em breve receber em nosso Grupo as equipes da Building Products of Canada, que ao longo dos anos construíram uma posição muito atraente, altamente respeitada e renomada no Canadá. Isto é um passo importante e lógico para a Saint-Gobain, permitindo-nos estabelecer uma posição de liderança em coberturas no Canadá, completando a nossa oferta para a envolvente do edifício que reforçamos com as recentes aquisições da Kaycan e da GCP. e construção sustentável no Canadá, como fizemos com sucesso nos Estados Unidos. A aquisição está perfeitamente alinhada com a nossa estratégia "Crescer e Impactar", reforça a nossa posição na América do Norte e baseia-se nos nossos muitos sucessos comprovados nesta região ao longo dos últimos quatro anos . Isso criará valor significativo para os acionistas, aumentará a perspectiva de crescimento rentável do Grupo, enriquecerá nossas soluções para melhor atender nossos clientes e fornecerá oportunidades de desenvolvimento atraentes para as equipes da Building Products of Canada e da Saint-Gobain."